文/西沐，近幾年，隨著經(jīng)濟的發(fā)展及社會的進步，“貸款”一詞逐步走進了百姓的生活，從助學貸款到房屋貸款、汽車貸款，甚至新近很多裝飾公司與銀行共同推出的裝修貸款，“貸款”可謂無處不在。此時，文化產(chǎn)業(yè)也不甘落后，迫切想點燃銀行的熱情。在這種背景之下，中國藝術品市場質(zhì)押貸款服務項目也應運而生。近日，深圳市同源南嶺文化創(chuàng)意園有限公司以公司收藏的中國蘇繡藝術大師任慧閑的一批藝術珍品作為擔保，建行深圳市分行向其發(fā)放了3000萬元人民幣的貸款，企業(yè)發(fā)展面臨的資金瓶頸被一舉打通?？梢哉f，這項全國首創(chuàng)的融資模式，不僅為為數(shù)眾多的文化企業(yè)帶來了福音，更是解決中國藝術品市場資金流與融資難問題邁出的實質(zhì)性的關健一步，突破了中國藝術品資本市場的堅冰。

質(zhì)押貸款的風險分析

藝術品質(zhì)押貸款在目前來說，還屬于一種新生事物，在為企業(yè)及市場帶來利益的同時，也伴有一定的風險：1.真?zhèn)物L險。如今，市場中贗品太多，濫竽充數(shù)現(xiàn)象比比皆是，稍有不慎，銀行放出去的貸款所換取的不過是幾件毫無價值的贗品，若如此，整個金融業(yè)的安危就會受到很大的沖擊。2.估值風險。一件藝術品，即便它是真品，其價值的評估也不是單一的，而是受該藝術品的物理價值、藝術價值、市場價值、學術價值、文化價值等綜合因素的制約，如此一來，藝術品價值的評估就變得非常復雜。3.法律風險。藝術品質(zhì)押貸款是一個新項目產(chǎn)品，還沒有清楚確切的明規(guī)條文，就是中國藝術品市場本身的發(fā)展也沒有完善的法律法規(guī)作為后盾。在這種情況下，藝術品質(zhì)押貸款必然面臨著許多法律風險，主要包括：①藝術品在質(zhì)押之前應經(jīng)省、自治區(qū)、直轄市人民政府藝術行政管理部門審核，對允許質(zhì)押的合法藝術品，省、自治區(qū)、直轄市人民政府藝術行政管理部門應當做出標識，因為有些國家級文物藝術品是不允許質(zhì)押的，還有的出質(zhì)方通過非法渠道取得藝術品，這樣將面臨質(zhì)押無效的法律風險。②當藝術品質(zhì)押后，出質(zhì)方又未經(jīng)質(zhì)權方的同意而轉讓或許可他人使用已被質(zhì)押的藝術品的權利，尤其是使用書畫作品的電子掃描品，會對質(zhì)權方造成法律風險。③藝術品權屬不清導致發(fā)生爭議、糾紛或者訴訟，以致質(zhì)物被凍結、被查封或者無法變現(xiàn)，也可能直接造成出質(zhì)方不還款。4.處置風險。藝術品質(zhì)押的處置風險主要包括質(zhì)押變現(xiàn)與托管保藏。在質(zhì)押變現(xiàn)方面，由于我國尚未形成規(guī)范的、有序的藝術品交易市場，藝術品的轉讓性差，一旦出質(zhì)方出現(xiàn)還款危機，銀行將難以將手中的藝術品質(zhì)押物及時流通變現(xiàn)。在托管保藏方面，藝術品的收藏保管對于溫度、濕度、光線、塵埃、搬運方式等外部環(huán)境和措施要求很高，銀行顯然無法提供這種周密的保藏環(huán)境設施，如果在收藏保管過程中出現(xiàn)損毀，則容易引發(fā)糾紛。因此，銀行一方面應要求出質(zhì)方預存一定數(shù)額的保證金。此外，還應與博物館合作以解決托管保藏問題，因為博物館保存藝術品的保險系數(shù)是能夠被各方認可的。

質(zhì)押貸款運營實務的基本點

中國藝術品質(zhì)押貸款是金融機構精心設計的適應中國藝術品市場在新形式下運營特點的金融產(chǎn)品，主要具備如下特點：

1.建立第三方權威鑒定評估機構。第三方權威的鑒定評估機構要對被質(zhì)押的藝術品進行嚴格的審查、鑒定、評估、把關、核定，不僅會解決藝術品的真假、價值、水平等問題，增強藝術品的公信力，而且會建立銀行與出質(zhì)方誠信、規(guī)范、平等的交易理念。

2.藝術品質(zhì)押擔保靈活多樣。藝術品質(zhì)押擔保主要以出質(zhì)方自身擁有的藝術品作為質(zhì)物，藝術品質(zhì)押與出質(zhì)方連帶責任擔保，或第三方擔保，或專業(yè)擔保公司擔保等多種擔保方式進行組合擔保。此外還有必要采取額外措施增強其擔保功能：①要求出質(zhì)方簽訂保證協(xié)議，即除要求質(zhì)押外，要求出質(zhì)方對貸款負無限責任，以減少銀行的憂慮，保證貸款的收回。②以出質(zhì)方的商譽增強質(zhì)押的擔保功能，即商譽的價值與藝術品的價值相結合。③以出質(zhì)方的信用增強質(zhì)押的擔保功能。

3.專項授信工具的應用。在藝術品質(zhì)押貸款中，銀行可以采用專項授信工具，突出對出質(zhì)方的資信評價、貸款擔保評價、所處的經(jīng)濟金融環(huán)境評價，質(zhì)押的合法性、充分性和可實現(xiàn)性評價，第二還款來源分析評價，這樣能更真實、合理地反映出質(zhì)方的資信狀況和償債能力，降低了出質(zhì)方的申請門檻。

4.個人獨立簽批制的實施。藝術品質(zhì)押貸款相較于傳統(tǒng)貸款煩瑣的程序，其更方便、快捷之處在于，銀行可以針對出質(zhì)方資金需求“急、頻、少”的特點，建立綠色通道，即精心設計出一套個人獨立簽批審貸模式，條件成熟的出質(zhì)方在1個月內(nèi)即可得到放款，這就大大簡化了出質(zhì)方申請和銀行審批的手續(xù)，優(yōu)化了審批的流程，提高了審批的效率。

5.實行專業(yè)化的運作模式。為避免由于藝術品質(zhì)押貸款發(fā)展得不成熟所帶來的風險，激發(fā)藝術品質(zhì)押貸款服務項目的活力，使質(zhì)押貸款走向規(guī)范化、規(guī)?；陌l(fā)展道路是一種必然趨勢。專業(yè)化的運作模式除了要聘請與藝術品質(zhì)押貸款相關的專業(yè)人才之外，還要建立金融服務專業(yè)支行，打造專業(yè)的服務團隊，特別要設立藝術品質(zhì)押貸款業(yè)務的管理團隊和客戶服務團隊。

6.建立科學的風險定價機制。銀行要針對出質(zhì)方所存在的不同風險度、業(yè)務運作模式以及綜合貢獻度，進行貸款的差異化定價，具體要堅持防范風險在先，需要考慮不同出質(zhì)方的違約風險，然后建立一套切實可行的風險評級體系，以統(tǒng)一的風險量化標準，對所有授信出質(zhì)方進行信用評級。

藝術品質(zhì)押貸款運作的建議

鑒于中國藝術品質(zhì)押貸款所存在的風險及其本身的基本特點，我們有必要提出合理化的建議，以推動中國藝術品質(zhì)押貸款走得更長遠。

創(chuàng)新產(chǎn)品是核心。首先，銀行要建立創(chuàng)新文化、創(chuàng)新體系，強化創(chuàng)新意識，提供有效的創(chuàng)新授權，真正激勵產(chǎn)品創(chuàng)新。其次，構建完善的金融創(chuàng)新傳導體系，根據(jù)實踐需要提供多向的金融產(chǎn)品創(chuàng)新的傳導模式和傳播途徑。第三，強化藝術品市場在金融資源配置中的基礎主導作用。此外，還要經(jīng)過專業(yè)人士的反復研發(fā)與論證，嘗試性設計與研發(fā)以藝術品作為擔保物的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

服務為先是基礎。欲行天下，服務為先。服務有三大內(nèi)容：前期服務、中期服務和后期服務。在前期服務中，銀行的重點服務可以放在柜臺，柜臺的工作人員要實實在在地介紹產(chǎn)品的特性，認真解答用戶提出的各種問題;在中期服務中，向質(zhì)押藝術品的用戶提供順利、快捷、周到、有條不紊的辦理流程，免費技術咨詢，現(xiàn)場技術指導等;在后期服務中，銀行要通過微機等先進手段與用戶保持聯(lián)系，看用戶是否有新的需求、疑難問題及時解決，并定期針對質(zhì)押藝術品的用戶舉行優(yōu)惠活動，饋贈禮品，讓用戶不僅體會到服務的優(yōu)質(zhì)性，更感覺到服務的超值性，以保證客戶資源的穩(wěn)定性。

著眼未來是根本。藝術品質(zhì)押貸款業(yè)務的發(fā)展既要立足現(xiàn)在，做到產(chǎn)品的創(chuàng)新與服務的優(yōu)質(zhì)，更要著眼未來，做到業(yè)務的長遠、成熟與可持續(xù)發(fā)展。積極挖掘和培育具有良好成長性和可持續(xù)經(jīng)營能力的客戶資源作為業(yè)務發(fā)展重點，是銀行推行藝術品質(zhì)押貸款業(yè)務應把握的關鍵所在。同時，銀行還應高度重視與政府有關部門的合作，攜手搭建金融平臺，從源頭上拓展藝術品質(zhì)押貸款的客戶受眾范圍，并且緊貼中國藝術品市場，緊貼客戶的需求，盡量推行中長期貸款。此外，著眼未來的另一個關鍵點是要爭取雙贏。最后，在注重銀行內(nèi)部經(jīng)濟效果的同時，還要注重社會經(jīng)濟效果。

中國藝術品質(zhì)押貸款對于中國藝術品市場的長遠發(fā)展來說，是一種重大的“利好”，但利好往往伴隨風險，機遇往往伴隨挑戰(zhàn)，對于中國藝術品質(zhì)押貸款的進一步走向，我們還需做嚴謹、審慎的研究與分析，促使其走規(guī)范化、科學化發(fā)展道路。其中，政府部門的參與、市場資本的推動與評論家、美術館等學術層面的參與是關鍵點，有了這三方面的大力支持，中國藝術品質(zhì)押貸款就有望從星星之火發(fā)展成燎原之勢。